”FLUJO DE CAJA”

El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene una empresa o proyecto en un período determinado.

Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de una empresa.

La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos ‘flujo de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una entidad, aportan información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se encuentra en una situación sana económicamente.

¿Qué decisiones se pueden tomar a partir del flujo de caja?

Puesto que este informe otorga información clave de la empresa, son muy variadas las decisiones que podemos tomar en el tiempo. Supongamos que administramos una agencia de marketing. Las decisiones que podemos tomar teniendo la herramienta mencionada son:

1. Supongamos que nuestras ventas van aumentando y por lo tanto nuestros gastos también. Nuestros clientes nos pagan a 60 y 90 días, pero nuestros proveedores nos exigen pagos a 30 días. Un buen análisis del flujo de caja nos permitirá tomar decisiones de financiamiento anticipadas y obtener una mejor tasa.
2. En caso de necesitar comprar insumos, este tipo de información mostrará el dinero disponible que tenemos para comprarlos.
3. Si hay que adquirir equipos, puede surgir la duda si debemos comprar de contado o si necesitamos pedir un crédito para invertir.
4. ¿Podemos cubrir nuestras deudas por pagar? Este informe nos dirá si necesitamos hablar con los proveedores para solicitar una prórroga o refinanciamiento de la deuda.
5. ¿Qué hacer con el excedente de dinero? Quizás, podemos remodelar esa sala de reuniones que hace tiempo necesita nuevo mobiliario, adquirir nuevos computadores o ampliar las oficinas del departamento de diseño antes de que lleguen los nuevos trabajadores y tengas que ubicarlos en otras áreas de la agencia.

También hay otras decisiones de importancia que podemos tomar en el corto plazo, por ejemplo: ¿cuáles son las tendencias financieras de nuestra empresa para los próximos meses? ¿Podemos anticipar mayores ganancias o todo indica que vendrá un período de pérdidas?

Recomendaciones valiosas al momento de elaborar un flujo de caja

Para elaborar un informe con resultados precisos, debemos tener a la mano toda la información relativa a los cobros y pagos de la empresa. Dicha información debe estar diferenciada y organizada, de lo contrario, se obtendrán datos imprecisos y pocos ajustados a la realidad.

Si hay que adquirir nuevos bienes (como un nuevo computador, por ejemplo) o pensamos que podemos asumir nuevos gastos, es recomendable realizar simulaciones o estimaciones futuras. Siguiendo el ejemplo anterior, esto lo haríamos cambiando ciertas variables como los niveles de ventas, el número de clientes y los costos existentes. De esta manera, puede haber una proyección clara de los efectos de estos ajustes que nos permitirá evaluar si podemos incurrir en esos nuevos egresos o no.

Otra recomendación clave al minuto de elaborar una flujo de caja, es el desfase que existe entre que se genera una venta y se recibe el pago. Es muy importante tener claridad y control sobre este número. También es fundamental tener una buena comunicación con nuestros proveedores y definir con ellos los plazos de pago en base a la capacidad de pago de nuestra caja, así no incumpliremos nuestras obligaciones y mantendremos un alto nivel de confianza.

¿Queremos mantener un flujo de caja positivo? Lo recomendable es efectuar proyecciones mensuales para cumplir con las metas planteadas. Una práctica muy recomendada en este sentido, es previsionar y provisionar. Esto quiere decir, estar preparados para pagar un gasto futuro. La principal diferencia entre una previsión y una provisión, es que la primera es un gasto que se va a hacer en el futuro, pero aún no sabemos cuándo ni cuánto, sólo aproximamos. En cambio, la provisión es cuando tenemos certeza de cuándo y cuánto gastaremos entonces vamos preparando un fondo para ese gasto con anticipación para evitar darle un golpe a la caja. ¿No sabes cómo elegir el software correcto para ordenar tu flujo de caja? 

También es un elemento valioso para estar preparados en los escenarios de contingencia. Hacer análisis optimistas y pesimistas de nuestro flujo de caja nos puede dar luces de las diferentes opciones que podríamos tomar en el camino en caso de cumplirse estos distintos escenarios. Cuando se está preparado para lo negativo, las decisiones serán más racionales y ajustadas a la realidad.

En resumen, elaborar y saber interpretar el flujo de caja nos permitirá actuar de la forma correcta ante determinados escenarios. Se trata de la herramienta que mejor nos puede ubicar en el presente y la que permite hacer mejores proyecciones de los futuros ingresos y egresos.

Si hay excedente de efectivo, podremos tomar decisiones ajustadas a nuestra realidad empresarial o anticiparnos a la falta de liquidez en un momento dado. Igualmente, el flujo de caja nos permitirá decidir si es necesario requerir de algún tipo de crédito en este momento o no.

¿cual es la importancia del flujo de caja?

La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo: anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente

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